| 指标名称 | 指标计算公式 | 指标理想范围 | 指标含义描述 |
|---|---|---|---|
| 流动比率 | 流动资产 ÷ 流动负债 | 通常，2左右是理想的。 表示公司的流动资产是流动负债的两倍，有足够的余地来应对短期债务。 |
衡量企业偿付短期债务能力的指标 |
| 速动比率 | (流动资产 - 存货) ÷ 流动负债 | 维持1:1较为正常。 过低，则短期偿债风险较大；过高，则速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。 |
衡量企业偿付短期债务能力，排除存货的影响 |
| 资产负债率 | 负债合计 ÷ 总资产 | 通常应尽可能低。如果超过50%，可能表示财务风险较高。 | 衡量企业资产通过负债的资金占比 |
| 应收账款周转率 | 营业收入 ÷ 应收账款 | 取决于同行平均值，但通常应尽可能高。 | 衡量企业回收应收账款的速度 |
| 应收账款周转天数 | 360 ÷ 应收账款周转率 | 取决于同行平均值，但通常越短越好。 | 衡量企业回收应收账款所需时间 |
| 存货周转率 | 营业成本 ÷ 存货平均余额 | 取决于同行平均值，但通常应尽可能高。 | 衡量企业存货的周转速度 |
| 存货周转天数 | 360 ÷ 存货周转率 | 取决于同行平均值，但通常越短越好。 | 衡量企业存货的周转速度 |
| 应付账款周转率 | 营业成本 ÷ 应付账款 | 取决于同行平均值，但通常应尽可能低，以保留现金。 | 衡量企业支付应付账款的速度 |
| 应付账款周转天数 | 360 ÷ 应付账款周转率 | 取决于同行平均值，但通常越长越好，以保留现金。 | 衡量企业支付应付账款所需时间 |
| 营业周期 | 存货周转天数 + 应收账款周转天数 | 取决于同行平均值，但通常越短越好。 | 衡量企业从销售开始到现金收回的时间 |
| 现金周期 | 存货周转天数 + 应收账款周转天数 - 应付账款周转天数 | 取决于同行平均值，但通常越短越好。 | 衡量企业从购买原材料到支付供应商的时间 |
| 毛利率 | 销售毛利 ÷ 营业收入 | 越高越好 | 衡量企业每一笔销售收入中的利润比例 |
| 销售净利率 | 净利润 ÷ 营业收入 | 越高越好 | 衡量企业销售收入中的净利润比例 |
| 总资产周转率 | 营业收入 ÷ 总资产 | 越高越好 | 衡量企业每一单位资产创造的销售收入 |
| 投资回报率（ROA） | 销售净利率 × 总资产周转率 | 取决于同行平均值，10%或更高的ROA通常被视为良好。 | 衡量企业利用资产创造的净利润比例 |
| 权益乘数 | 资产总额 ÷ 权益总额 | 取决于公司的财务策略，但通常应尽可能低，以限制财务风险。 | 衡量企业通过借款资金相对于股东权益的比例 |
| 权益报酬率（ROE） | 净利润 ÷ 股东权益平均余额 | 取决于同行平均值，15%或更高的ROE通常被视为良好。 | 衡量企业利用股东权益创造的净利润比例 |
| 指标名称 | 计算结果 | 指标理想范围 | 分析和建议 |
|---|---|---|---|
| 流动比率 | 通常，2左右是理想的。 表示公司的流动资产是流动负债的两倍，有足够的余地来应对短期债务。 |
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| 速动比率 | 维持1:1较为正常。 过低，则短期偿债风险较大；过高，则速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。 |
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| 资产负债率 | 通常应尽可能低。如果超过50%，可能表示财务风险较高。 | ||
| 应收账款周转率 | 取决于同行平均值，但通常应尽可能高。 | ||
| 应收账款周转天数 | 取决于同行平均值，但通常越短越好。 | ||
| 存货周转率 | 取决于同行平均值，但通常应尽可能高。 | ||
| 存货周转天数 | 取决于同行平均值，但通常越短越好。 | ||
| 应付账款周转率 | 取决于同行平均值，但通常应尽可能低，以保留现金。 | ||
| 应付账款周转天数 | 取决于同行平均值，但通常越长越好，以保留现金。 | ||
| 营业周期 | 取决于同行平均值，但通常越短越好。 | ||
| 现金周期 | 取决于同行平均值，但通常越短越好。 | ||
| 毛利率 | 越高越好 | ||
| 销售净利率 | 越高越好 | ||
| 总资产周转率 | 越高越好 | ||
| 投资回报率（ROA） | 取决于同行平均值，10%或更高的ROA通常被视为良好。 | ||
| 权益乘数 | 取决于公司的财务策略，但通常应尽可能低，以限制财务风险。 | ||
| 权益报酬率（ROE） | 取决于同行平均值，15%或更高的ROE通常被视为良好。 |